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携程将在港二次上市:三年营收850亿,管理层合计持股6.7%

贝多财经    ·  2021-04-07 10:04:36  ·  消费

4月6日,港交所披露的文件显示,携程通过上市聆讯。这也意味着,携程将成为2021年以来继百度、哔哩哔哩等、汽车之家后,又一家在港交所二次上市的“明星”公司。

携程将在港二次上市:三年营收850亿,管理层合计持股6.7%


目前,携程已经在港交所披露的聆讯后的资料集(即“招股书”)。招股书显示,携程是一个一站式旅行平台,平台可提供一套完整的旅行产品、服务及差异化的旅行内容。

据了解,携程于1999年成立,2003年12月9日在美国纳斯达克上市,初始发行价为18美元。截至2021年4月5日美股收盘,携程在美股收报39.69美元/每股,总市值约238亿元。

早在2021年2月,曾有媒体报道称,携程已于春节前向港交所正式提交了二次上市的申请,而其拆股发生在3月18日。这也意味着,携程在港二次上市的发行价区间或将对标3月8日美股收盘价——39.17美元,约合304.6港元。

按商品交易总额统计,2019年全球前5大旅行平台在总市场份额的占比为7.0%,其中携程的占比为2.3%,较第二名高出0.4个百分点;2019年,中国前5大旅行平台在总市场份额的占比为21.5%,其中携程的占比为13.7%。

招股书显示,携程2018年、2019年、2020年营收分别为309.65亿元、356.66亿元、183.16亿元,三年累计约850亿元。其中,携程2020年的营收较2019年同期同比下降49%,与2018年同期相比也减少41%。

携程将在港二次上市:三年营收850亿,管理层合计持股6.7%


根据介绍,携程的收入由住宿预订、交通票务、旅游度假、商旅管理及其他构成。以2020年为例,对应板块的收入分别为71.32亿元、71.46亿元、12.41亿元、8.77亿元、19.31亿元。其中,住宿预订、交通票务的占比均为37%。

2020年,携程的净亏损为32.47亿元,而2019年同期则为净利润70.11亿元,2018年的净利润为11.12亿元。此前的财报显示,2020年第四季度,携程实现净营收为50亿元,净利润为10亿元,non-GAAP下净利润为11亿元。

相对而言,携程的毛利率则分别为80%、79%、78%,依然保持在高位。支出方面,携程在报告期内的研发费用分别为96.20亿元、106.70亿元、76.67亿元,三年合计为279.57亿元。

截至2020年12月31日,携程的流动负债净额为3.58亿元,而2019年末的流动负债净额为12亿元;净资产自截至2019年12月31日的1068亿元减少至截至2020年12月31日的1016亿元,主要受疫情影响所致。

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运营指标方面,截至2020年末,携程与全球120万个住宿伙伴合作,提供涵盖酒店、度假村、住宅、公寓、民宿等全品类住宿产品;与480余家航空公司合作,提供覆盖200多个国家及地区的超过2600个机场的机票产品。

与此同时,携程在全球范围内提供超过31万种目的地当地玩乐产品,其他生态系统的合作伙伴超过3万个。当前,住宿预订、交通票务为携程收入的核心,合计占比高达74%。

招股书还显示,2020年,携程平台上超过40%的新交易用戶來自三线及以下城市。携程在招股书中称,2014年至2019年,年度支出超5000元的消费用户年复合增长达29%。

股权方面,招股书显示,携程赴港二次上市前,其董事及管理层合计持股6.7%。其中,携程董事会执行主席梁建章持股3.1%,董事兼总裁范敏持股为1.7%,董事兼CEO孙洁持股1.5%。

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机构股东中,百度持股11.5%,Pzena Investment Management, LLC持股6.6%,T.ROWE PRICE ASSOCIATES, INC.持股6.2%,MIH Internet SEA Private Limited 持股5.5%,摩根士丹利持股5.4%。

其中,百度创始人兼CEO李彦宏、执行副总裁沈抖均为携程董事。同时,携程的管理层还包括其联合创始人、独立董事沈南鹏,联合创始人、独立董事季琦,董事会副主席、独立董事李基培,首席财务官兼执行副总裁王肖璠等人。