近日，杭州涂鸦信息技术有限公司（下称“涂鸦智能”）向美国证券交易委员会（SEC）递交了更新后的招股书，细化了发行价及募资金额等内容，准备在纽交所上市，代码为“TUYA”。

根据招股书，涂鸦智能本次赴美上市，拟发行4359万ADSs，发行区间为17美元到20美元。此外，承销商还可行使超额配售权653.85万股ADSs。以此计算，涂鸦智能最高可募资10亿美元，净收益约为7.71亿美元。

据贝多财经了解，涂鸦智能成立于2014年6月，其前身为杭州爱相集科技有限公司，法定代表人为其联合创始人兼董事长陈燎罕。截至目前，涂鸦智能已经获得多轮融资，投资方包括阿米巴资本、元璟资本、NEA恩颐投资等。

值得一提的是，涂鸦智能的多名核心高管均出身于阿里巴巴，包括陈燎罕及创始人兼CEO王学集、联合创始人兼COO杨懿、联合创始人兼CTO周瑞鑫等人。其中，王学集曾为阿里云首任总经理，陈燎罕曾任阿里云运营总监等职务。

高管团队成员

不过，涂鸦智能并未获得过阿里巴巴的投资，反而拿到了腾讯的融资，可谓“阿里生、腾讯养”。招股书显示，腾讯在涂鸦智能D轮融资中对其投资了约2.5亿美元。IPO前，腾讯通过Tencent Mobility Limited持股10.8%。

更新后的招股书显示，涂鸦智能本次赴美上市，腾讯、高瓴资本、老虎全球基金等计划投资以发行价至少5亿美元参与认购。其中，腾讯预计至少投资1亿美元，高瓴资本预计至少投资1亿美元。

根据招股书，IPO后，王学集持股20.3%，拥有66.7%的投票权；陈燎罕持股5.1%，有16.9%的投票权；周瑞鑫持股3.9%，拥有0.8%的投票权。机构股东中，NEA恩颐投资持股22.0%，腾讯持股10.0%。

业绩方面，2019年、2020年，涂鸦智能的营业收入分别为1.06亿美元、1.80亿美元。同期，涂鸦智能的净亏损分别为7048万美元（约合人民币4.56亿元）、6691万美元（约合4.33亿元），近两年合计亏损约9亿元。

涂鸦智能在招股书中披露，截至2020年12月31日，其赤字累计为1.925亿美元。涂鸦智能还称，“打算继续进行大量投资，以增强我们的平台并扩大我们的销售和营销团队。”

按收入构成来看，2020年，涂鸦智能的IoT PaaS、分发智能设备、SaaS和其他服务收入分别为1.52亿美元、2207.1万美元与612.6万美元，贡献占比分别为84.3%、12.3%与3.4%。

以此来看，涂鸦智能的营收主要由IoT PaaS贡献。毛利率方面，2019年、2020年，涂鸦智能的整体毛利率分别为26.3%、34.4%，呈现上升趋势。其中，IoT PaaS的毛利率分别为28.7%、35.9%。

根据招股书，截至2020年12月31日，涂鸦智能共有188个高级IoT PaaS客户，这些客户在最近前12个月（一年）内各自贡献了10万美元以上的收入。涂鸦智能称，该类客户2020年约贡献了IoT PaaS产生收入的87%。

数据显示，截至2020年12月31日，由涂鸦智能提供支持的智能设备数约为2.043亿台；IoT云平台目前日均能够处理超过840亿个云请求和1.22亿次语音AI交互，智能设备则在全球超过10万家商店均有销售。