撰稿 | 多客

来源 | 贝多财经

10月30日晚，城商行“优等生”宁波银行披露2023年三季报，在效益与规模稳步提升的同时，资产质量也保持了优异水平。

前三季度，宁波银行实现归属于母公司股东的净利润193.49亿元，同比增长12.55%；截至9月末，资产总额26,702亿元，较年初增长12.85%；不良贷款率0.76%，上市15年来不良贷款率始终保持在1%以下，在A股上市银行中位居第一梯队。

反映在二级市场，10月31日宁波银行涨3.18%报24.99元，位列银行板块涨幅首位，近5个交易日累计涨4.65%。中金公司、招商证券等多家券商也都看好宁波银行，维持其“跑赢行业”、“强烈推荐”等评级。

水涨船高，近期由央行、金融监管总局联合颁布的国内系统重要性银行名单出炉，宁波银行再度上榜，重要性不言而喻。

能连续荣登这份强者如林的榜单实属不易，作为国内首家挂牌上市的城商行，宁波银行的秘诀到底在哪里？或许能从其刚刚出炉的2023年三季报中找到一些答案。

一、营利齐升是面子，经营稳健提升

如果说一次增长或许是偶然，那么持续增长显然离不开整体的体系力。事实上，宁波银行一直向外界表现出“高成长性”。

近年来，为了进一步构筑发展护城河、提升市场竞争力，宁波银行不断优化盈利结构，致力于打造多元化的利润中心，目前本体有公司银行、零售公司、财富管理、消费信贷、信用卡、金融市场、投资银行、资产托管、票据业务9个利润中心；子公司方面，有永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金4个利润中心。

在强化既有利润中心差异化竞争优势的基础上，宁波银行还积极探索综合化经营模式，提升综合化的金融服务能力。各利润中心协同推进，发展良好，依托“专业+科技”的金融赋能体系，持续钻研客户生命周期经营逻辑，推动公司商业模式升级优化。

“一分耕耘一分收获”，2023年前三季度宁波银行实现营收、净利润双增长，其中营业收入472.35亿元，同比增长5.45%；归属于母公司股东的净利润193.49亿元，同比增长12.55%。值得一提的是，在宁波银行的盈利构成中，大零售及轻资本业务的盈利占比不断提升，非息收入占比较高，公司可持续发展能力不断增强。该行前三季度非息收入占比36.05%，处于行业较高水平。

此外，宁波银行总资产收益率和加权平均净资产收益率分别为1.02%和15.94%，继续保持行业较好水平。无不凸显该行的盈利能力和经营管理水平在稳步提升，推进高质量发展的成效持续显现。

二、多点开花是里子，业务协调发展

一家优秀的银行不止要光鲜亮丽的面子，更要多向同步发力的里子。2023年前三季度，宁波银行继续践行“专注主业，服务实体”理念，持续加大实体经济支持力度，从客户需求出发，持续升级商业模式，推进各项业务规模实现稳健增长。

截至2023年9月末，该行资产总额26,702.28亿元，较年初增长12.85%。存贷两旺的良好势头也得以延续，期末宁波银行各项贷款12,167.84亿元，较年初增长16.33%，其中通过持续发力消费信贷，支持恢复和扩大消费，个人贷款较年初增长21.14%，实现逆势增长；各项存款15,852.54亿元，较年初增长22.22%，其中个人存款增长44.08%，增量贡献达到43%。

与此同时，宁波银行秉持“专注主业，服务实体”的经营理念，进一步加大对实体经济的支持力度，并且从客户需求出发，持续升级商业模式。最突出的特征是借助科技赋能，宁波银行建立了适应现代商业银行发展趋势的金融科技组织架构，实施系统化、数字化、智能化的金融科技发展策略，重点为客户提供响应更快、体验更好的全流程、全周期、全场景综合服务。

对公端，宁波银行坚持“专业+科技”的金融赋能体系，持续钻研客户生命周期经营逻辑，围绕客户结算、融资等资金流，迭代优化“五管二宝”、企业APP等产品，解决客户痛点。对私端，持续做大基础客群，发力财富管理、信用卡、消费信贷等业务生态，深度绑定客户使用习惯，实现客户资金的闭环管理。

当然，宁波银行在智能化方面表现也不错，通过探索智能化技术全面提升经营管理效率。例如，构建基于AI框架的智能字符识别（ICR）平台，代替人力进行信息自动录入和分类，实现了业务全线上快速办理，大大提升了客户体验。

三、强化风控是底子，抵补能力夯实

之所以说宁波银行是城商行“优等生”，是因为其始终坚持“控制风险就是减少成本”的风控理念，将守住风险底线作为最根本的经营目标，始终坚持风险垂直化管理，持续完善全面、全员、全流程的风险管理体系。

众所周知，不良贷款率与不良贷款余额一直被视为是判断银行业风险高低的核心指标。宁波银行三季报数据显示，该行不良贷款率、不良贷款余额继续保持稳定，其中不良贷款率为0.76%，不良贷款余额为92.7亿元，继续保持行业最优水平。

引以为傲的是，宁波银行不良贷款率水平不仅远低于5%的监管标准，而且自2007年上市以来始终保持在1%以下，是少数连续15年不良率低于1%的A股上市银行之一，持续彰显挖潜优质客户的能力和贷款产品的优异性。

另外，宁波银行其他核心指标也表现亮眼，拨贷比3.66%，拨备覆盖率480.57%，均处于整个行业中较高的水平。正是源于“低不良、高拨备”的配置，扎实筑牢了风险防控屏障，使得宁波银行在复杂的经济形势中继续保持了较强的风险抵御能力。

与此同时，近年来宁波银行商业模式转型成效逐步显现，RWA（风险加权资产）增速逐渐慢于总资产增速，规模增长对资本的消耗减少，朝着内涵集约化经营迈进。2023年前三季度，RWA（风险加权资产）17364.84亿元，较年初仅增长11.95%，增速低于总资产12.85%的增速。

种种迹象表明，在“面子+里子+底子”三手齐抓下，宁波银行业绩保持良好增速的同时，资产质量继续保持稳定，核心竞争能力也在持续提升。