11月10日，合肥汇通控股股份有限公司（下称“汇通控股”或“汇通股份”）递交了招股书，进入提交注册阶段。据贝多财经了解，汇通控股于2023年1月预披露招股书，准备在上海证券交易所主板上市。

全面注册制实施后，汇通控股则于2023年3月3日平移至上海证券交易所主板递交招股书，继续IPO进程，并于8月25日获得上市委会议现场审议通过。本次冲刺上市，汇通控股计划募资8.10亿元，中银国际证券为其保荐机构。

据招股书介绍，汇通控股主要从事汽车造型部件和汽车声学产品的研发、生产和销售，以及汽车车轮的总成分装业务，客户包括比亚迪汽车、奇瑞汽车、长城汽车、江淮汽车、蔚来汽车、奇瑞捷豹路虎、零跑汽车、集度汽车、大众汽车（安徽）等整车生产企业。

2020年、2021年、2022年和2023年上半年，汇通控股的收入分别约2.93亿元、4.17亿元、6.28亿元和3.16亿元，净利润分别为4478.62万元、5677.84万元、1.62亿元和7472.07万元，扣非后净利润分别为3557.25万元、5614.02万元、1.57亿元和7113.67万元。

汇通控股在招股书中表示，该公司业务生态不断拓展，与多家主机厂形成了稳定的一级配套合作关系。随着国内自主品牌汽车在新能源汽车领域的快速发展，以及合肥在新能源汽车产业中的区位优势，该公司业务进入了快速增长期。

贝多财经发现，汇通控股来自新能源汽车领域的收入增长迅猛。据招股书披露，汇通股份2020年至2023年上半年的新能源汽车配套销售收入分别为855.39万元、9561.94万元、3.42亿元和1.56亿元。

招股书显示，汇通控股的主要产品包括汽车造型部件、汽车声学产品和车轮总成分装。其中，汽车造型部件主要包括了格栅、饰条及字标等，汽车声学产品主要包括顶棚、地毯、隔音隔热垫、行李箱盖板及储物盒等，车轮总成分装是将轮胎、轮毂、胎压传感器等进行组装。

其中，汽车造型部件业务为汇通控股的主要收入来源。报告期内，该公司来自汽车造型部件的收入分别为1.74亿元、2.91亿元、4.98亿元和2.29亿元，占主营业务收入的比例分别为60.21%、70.43%、79.83%和73.34%。

按产品类型来看，汽车格栅为汇通控股的核心产品，也为该公司贡献了绝大多数收入。报告期内，汇通控股的汽车格栅销售收入分别为8736.91万元、1.55亿元、3.05亿元和1.31亿元，2020-2022年复合增长率为86.76%。

据了解，汇通控股的格栅应用车型包括比亚迪的王朝系列、奇瑞汽车的瑞虎系列、长城汽车的哈弗系列等。汇通控股在招股书中称，2022年，该公司销售汽车格栅98.5万套，占全国乘用车市场比例约5.41%。

相比之下，汇通控股的汽车声学产品收入基本稳定。报告期内，该公司来自汽车声学产品的收入分别为7398.34万元、8777.20万元、8435.71万元和5174.30万元，分别占主营业务收入的25.58%、21.25%、13.54%和16.55%。

毫无疑问，汇通控股的成长和比亚迪、奇瑞汽车等密不可分。2020-2022年，比亚迪汽车销量分别为42.70万台、74.01万台和186.85万台。同期，奇瑞集团的汽车销量分别为73万台、96万台和123万台。

整体而言，汇通控股的主要客户集中度较高。据招股书介绍，汇通控股的客户主要是自主品牌汽车主机厂。2022年，其主要客户比亚迪汽车、奇瑞汽车、江淮汽车、振宜汽车、长城汽车合计主营业务收入占比为96.35%。

其中，2022年和2023年上半年，汇通控股的第一大客户比亚迪分别占主营业务收入的53.45%和44.91%。这意味着，若比亚迪等主要客户的订单量大幅下滑，可能导致该公司业绩受到较大影响。

另据招股书披露，汇通控股2023年1-9月（前三季度）的营收约5.05亿元，较2022年同期的4.39亿元增长15.12%；净利润1.09亿元，较2022年同期的1.10亿元变动-0.60%；扣非后净利润1.04亿元，较2022年同期的1.06亿元变动-1.41%。

同时，汇通控股预计该公司2023年度的营收约7.6亿元至8.3亿元，同比增长20.96%至32.10%；预计归母净利润1.50亿元至1.78亿元，同比变动-7.49%至9.78%；预计扣非后净利润1.45亿元至1.73亿元，同比变动-7.52%至10.34%。

本次上市前，陈王保直接持有汇通控股17,963,400股股份，占该公司股本总额的19.0044%。同时，陈王保通过汇通集团、保泰利和合肥持盈分别间接控制汇通控股57.7643%、9.7648%和5.8241%股份。

因此，陈王保合计控制汇通控股92.3576%表决权，为该公司实际控制人。另据介绍，陈王保为王永秀配偶，持有90%汇通集团股权，王永秀持有剩余10%股权；陈方明为陈王保弟弟，其持有合肥持盈部分股权。

此外，海恒投资持股3.1739%，国元创投持股1.5869%，陈方明直接持股2.7158%，李庆元、王红侠、翟德杏、刘文俊、王宏柏分别持股0.0771%、0.0120%、0.0068%、0.0063%、0.0053%，新三板摘牌后其他小股东持股0.0581%。