9月11日，港交所披露的信息显示，知行汽车科技（苏州）股份有限公司（下称“知行汽车”）通过港交所聆讯，并提交了聆讯后招股书。本次冲刺上市，花旗、华泰国际、建银国际为其联席保荐人。

此前，证监会曾发布《境外发行上市备案补充材料要求公示》，要求知行汽车说明其上游供应商和下游客户集中度过高的原因及合理性，在经营模式方面是否存在重大依赖等风险，是否对本次发行上市构成实质性障碍。

同时，要求知行汽车说明其股东出资是否缴足，存在资产出资的，用作出资的财产权转移手续是否已办理完毕，是否存在股东未全面履行出资义务、抽逃出资、出资方式等存在瑕疵的情形。

据贝多财经了解，知行汽车为自动驾驶解决方案提供商，专注于自动驾驶域控制器。2023年4月，知行汽车在港交所递交招股书。此前有媒体报道称，知行汽车或计划通过港股IPO筹集2亿至3亿美元。

天眼查信息显示，知行汽车成立于2016年12月，位于江苏省苏州市。目前，该公司的注册资本约为2.04亿元，法定代表人为宋阳，股东包括宋阳、混改基金、国中创投、明势资本、理想汽车、建银国际等。

据弗若斯特沙利文资料，按2022年自动驾驶域控制器销售收入计，知行汽车是中国第二大第三方自动驾驶域控制器提供商，市场份额为26.2%；按2022年自动驾驶域控制器销售收入计，其是中国第四大整体自动驾驶域控制器提供商，市场份额为8.6%。

目前，知行汽车的收入大部分来自向OEM销售其自动驾驶解决方案及产品，合共交付自动驾驶域控制器约12万台。该等产品大部分为向吉利集团提供的SuperVision™，SuperVision™乃基于Mobileye的技术（包括自Mobileye收购的自动驾驶域控制器的基础版本）开发。

截至最后实际可行日期，知行汽车已获得与15家知名OEM客户相关的定点函，包括吉利汽车、长城汽车、奇瑞汽车及东风汽车等，该类公司已或预计将向知行汽车采购自动驾驶域控制器及iFC产品。

2020年、2021年和2022年，知行汽车的营收分别为4765.5万元、1.78亿元和13.26亿元；毛利分别为959.6万元、3678.3万元和1.11亿元，经营亏损分别为4294.3万元、5038.6万元和6230.7万元。

同期，知行汽车的年内亏损（净亏损）分别为5382.7万元、4.64亿元和3.42亿元，利润率分别为-113.0%、260.4%和25.8%。而按非国际财务报告准则计量，知行汽车2020年、2021年和2022年的经调整亏损分别为3566.9万元、3412.9万元和1687.4万元。

贝多财经发现，知行汽车的业绩整体呈增长态势，2020年至2022年的复合年化增长率为427.2%。不过，知行汽车的毛利率则下滑，其2020年、2021年的毛利率分别为20.1%、20.6%，2022年则下降12.3个百分点至8.3%。

另外，知行汽车的经营亏损持续扩大，但经营亏损率则在收窄，2020年至2022年的经营利润率分别为-90.1%、-28.3%和-4.7%。同时，知行汽车的经调整亏损也在逐年减少，有望在不久后实现盈利。

据聆讯后招股书披露，知行汽车2023年第一季度的收入约3.60亿元，较2022年同期的1.56亿元增长131.25%，继续高速增长。2023年第一季度，知行汽车的净利润4062.8万元，2022年同期为1.00亿元；经调整亏损1397.4万元，2022年同期为998.6万元。

知行汽车在招股书中表示，在大规模商业化的相对早期阶段，该公司自2020年以来一直亏损。同时，知行汽车预期于2023年产生亏损净额及经营现金流出净额。截至2023年3月31日，知行汽车的现金和现金等价物为2.82亿元，2022年末则为3.66亿元。

招股书显示，知行汽车的第一个自动驾驶解方案于2020年首次实现量产，于2021年开始获得自动驾驶域控制器的收入。2021年和2022年，知行汽车的自动驾驶域控制器收入分别为8601.1万元、12.50亿元，占比分别为48.2%和94.3%。

据介绍，知行汽车为极氪001提供的自动驾驶域控制器解决方案是业内首批搭载Mobileye的EyeQ®5H系统级芯片(SoC)的应用之一。报告期内（2020年至2023年第一季度），该公司为极氪提供的自动驾驶域控制器解决方案分别占其总收入的零、48.2%、93.6%和96.1%。

特别说明的是，知行汽车极其依赖主要客户和供应商。报告期内，该公司前五大客户所得收入合计分别占其总收入的84.2%、92.1%、99.4%及99.8%。其中，来自最大客户所得收入则分别其总收入的63.0%、53.0%、96.4%及97.5%。

据招股书披露，知行汽车自2021年6月获吉利集团聘请为非独家供应商。2021年、2022年度和2023年第一季度，吉利集团均为知行汽车的第一大客户，贡献收入分别占其总收入的53.0%、96.4%和97.5%。

报告期内，知行汽车向各期间前五大供应商的采购总额分别占其总采购额的53.4%、78.9%、96.0%及97.1%。其中，向最大供应商的采购额分别占其总采购额的23.2%、54.6%、69.2%及93.0%。

本次上市前，知行汽车的实际控制人为宋阳。据招股书介绍，知行汽车创始人、董事长、执行董事兼首席执行官宋阳直接或间接（通过蓝驰平台、紫驰平台、红驰平台及绿驰平台）有权行使该公司约39.9%已发行股本所附带的表决权。

IPO前，宋阳直接持股23.9%，蓝驰平台持股13.7%，红驰平台持股2.3%，李双江持股7.0%，罗红持股为1.4%。同时，混合改革基金持股9.0%，国中创业投资持股7.6%，HL KlemoveSuzhou通过汉拿科锐动苏州持股7.5%，明势资本通过自知一号持股6.0%。

此外，理想汽车通过北京车和家持股4.5%，建银基金持股2.7%、粤财投资持股1.8%，瑶宇投资持股1.5%、华强创投持股1.2%、扬帆致远、雅枫二期均分别持股1.1%、干融泰润、永鑫投资均分别持股1.0%。