历时19个月，陕西华达科技股份有限公司（下称“华达股份”）在深圳证券交易所的审核状态终于变更为“注册生效”。据贝多财经了解，华达股份于2021年12月14日递交招股书，准备在创业板上市，2022年9月27日获得上市委会议审议通过。

本次冲刺上市，华达股份计划募资5.34亿元，其中，3.39亿元用于卫星互联高可靠连接系统产业化项目，0.95亿元用于研发中心建设项目，1.00亿元用于补充流动资金项目，中信证券为其保荐机构。

天眼查信息显示，华达股份成立于2000年，位于陕西省西安市。目前，该公司共对外投资了7家企业，注册资本为8102万元，法定代表人为范军卫，主要股东包括西安创联电气科技（集团）有限责任公司、陕西省产业投资有限公司等。

据招股书介绍，华达股份的主营业务为电连接器及互连产品的研发、生产和销售。华达股份在招股书中表示，该公司前身为国营第八五三厂，现已形成射频同轴连接器、低频连接器、射频同轴电缆组件三大类产品，应用于航空航天、武器装备、通讯等领域。

据介绍，华达股份生产的高可靠等级电连接器及互连产品，应用在国家各类重点航天器项目中，包括“嫦娥探月系列”“神舟飞船系列”“北斗卫星导航系统”“天问火星探测系统”“天宫空间站”“长征系列运载火箭”“高分遥感卫星系列”等。

华达股份在招股书中还表示，该公司生产的军品级电连接器及互连产品，应用在各类武器装备中，包括导弹、预警机、舰艇等各类电子装备系统，尤其是在各类相控阵雷达系统中大量应用。

另外，华达股份生产的工业级电连接器及互连产品在通讯系统中广泛使用，是华为、中兴等大型通讯公司电连接器及互连产品的合格供方，产品在第四代、第五代移动信息系统中大量应用。

2020年、2021年和2022年，华达股份的营收分别为6.37亿元、7.56亿元、8.02亿元；净利分别为6651.82万元、7770.89万元和7910.18万元，扣非后净利润分别为5502.50万元、5533.77万元和6043.35万元。

报告期内，华达股份的综合毛利率分别为39.77%、40.37%和41.36%，毛利率水平略高于同行业可比公司，主要原因是其专注于连接器的研制、生产和销售，产品广泛应用于航空航天、武器装备等领域，产品以小批量、多批次的定制化产品为主。

华达股份在招股书中称，该公司根据下游应用领域及产品型号的不同，将产品质量等级划分为高可靠等级、军品级、工业级。而按产品类似来看，该公司主要产品包括射频同轴连接器、低频连接器、射频同轴电缆组件等三大类。

其中，射频同轴连接器为华达股份的主要收入来源。报告期内，华达股份的射频同轴连接器收入分别约为2.55亿元、3.53亿元和3.94亿元，占主营业务收入的比例分别为40.60%、46.97%和49.70%，贡献占比逐年提升。

贝多财经发现，华达股份的客户集中度较高。报告期内，该公司对前五大客户的销售金额分别为4.65亿元、5.66亿元和5.96亿元，占其相应各期营业收入的比例分别为73.08%、74.94%和74.34%。

据招股书介绍，华达股份与中国电科下属单位之间开展的业务往来较多，从其采购线材、结构件、外协加工、OEM加工等，向其销售射频同轴连接器、射频同轴电缆组件、低频连接器等主要产品，中国电科下属单位A1同时为该公司第一大客户、第一大供应商。

另据招股书披露，华达股份2023年第一季度的营收为2.29亿元，较2022年同期的1.80亿元增长27.13%；净利润1217.15万元，较2022年同期的998.08万元增长21.95%；扣非后净利润1097.84万元，较2022年同期的801.76万元增长36.93%。

同时，华达股份预计其2023年上半年可实现营业收入4.4亿元至5.0亿元，同比变动幅度为1.26%至15.06%；预计净利润4400万元至5200万元，同比变动幅度为-5.19%至12.04%；预计扣非后净利润4200万元至4800.万元，同比变动幅度为-4.37%至9.30%。

本次上市前，创联集团持有华达股份3791.45万股，占其发行前总股本的46.80%，为该公司控股股东。穿透股权可知，陕西省国资委通过控制创联集团间接控制华达股份46.80%的股权，为该公司实际控制人。

IPO前，创联集团持股46.80%，陕产投持股33.43%，西安军融、北京国鼎均分别持股6.86%，其余单个股东的持股比例均不足1%。目前，范军卫为华达股份董事长，霍熠为副董事长，范江波为董事、总经理，张峰为董事、副总经理。