撰稿|汤汤

来源|贝多财经

近日，深交所披露的信息显示，绍兴拓邦新能源股份有限公司（下称“拓邦新能源”或“拓邦新能”）的上市申请材料获得深交所创业板受理，国金证券为其独家保荐人。

本次冲刺创业板上市，拓邦新能计划募资4.38亿元，其中3.18亿元用于太阳能电池环保高效新材料项目，8944万元用于研发中心建设项目，3000万元用于补充流动资金。

天眼查信息显示，拓邦新能成立于2011年，并已于2022年完成了A轮融资。目前，该公司的注册资本为5000万人民币，法定代表人为张震华。同时，张振华也是拓邦新能的单一大股东。

据招股书介绍，拓邦新能是一家专业从事光伏用湿法添加剂研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括晶硅太阳能电池碱抛添加剂、制绒添加剂、清洗添加剂等，运用于太阳能电池制备过程中的清洗制绒及刻蚀抛光环节

拓邦新能在招股书中称，该公司系国内较早探索将碱抛工艺引入电池片制备环节并成功开发出碱抛添加剂的企业之一，自成立以来始终专注于光伏用湿法添加剂的研发、生产和销售。

根据不同客户对于制绒环节在绒面结构、出绒效率及制绒时间的不同要求，拓邦新能开发出TB178、TB186、TB20等系列产品。此外，拓邦新能还开发出BP150、BP63、BP21等系列产品。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，拓邦新能的营业业务收入分别为6683.94万元、8303.76万元、1.51亿元和1.10亿元，其中2019年至2021年复合增长率为50.22%，整体保持较快增长。

报告期内，拓邦新能的净利润分别为3580.72万元、4286.94万元、6701.30万元和47188.88元，扣非后净利润分别为3593.30万元、4210.72万元、6600.83万元和4584.25万元。

贝多财经了解到，拓邦新能的收入主要由碱抛添加剂贡献。报告期内，拓邦新能来自碱抛添加剂业务的收入分别为5955.79万元、7836.95万元、1.36亿元和9326.78万元，占同期主营业务收入的比例分别为89.11%、94.38%、90.12%和84.61%。

拓邦新能在招股书中称，该公司产品目前集中于刻蚀抛光工序，产品结构较为单一，其正加速布局清洗制绒的研发和销售，同时向电池片环节的上下游积极拓展湿法添加剂业务。但短期内，该公司的主要收入和盈利来源仍然为碱抛添加剂业务。

此外，受光伏行业降本增效发展趋势的影响，拓邦新能的湿法添加剂产品价格持续下降。

报告期内，拓邦新能的主要产品碱抛添加剂的平均含税销售价格分别为43.02元/升、29.96元/升、24.71元/升和20.19元/升，制绒添加剂平均含税销售价格分别为34.32元/升、23.97元/升、20.49元/升和18.39元/升。

贝多财经发现，拓邦新能的主营业务毛利率分别为88.58%、85.78%、76.60%和75.25%，呈逐年下降趋势。拓邦新能称，随着光伏电池片厂商持续降本增效的要求以及市场竞争程度的增强，该公司产品面临销售价格继续下降的风险。

本次上市前，张震华直接持有拓邦新能35.8014%股权，并持有琪花异果100%股权、绍邦合伙29.9533%财产份额、绍拓合伙10.1778%财产份额和担任绍拓合伙的执行事务合伙人。张震华直接和间接持有拓邦新能44.7892%的股份，实际控制该公司48.8359%的股份。

此外，李一鸣持股23.8676%，经论思守、锦冠壹号分别持股4.8276%、4.6345%，李仙德持股2.6069%，诚毅欣锐、东磁投资分别持股1.9310%。其中，经论思守为李一鸣持有的一人有限公司；绍邦合伙为有限合伙企业，李一鸣担任执行事务合伙人。

目前，张震华为拓邦新能董事长兼总经理，李一鸣则为该公司董事、副总经理。