来源|贝多商业&贝多财经

9月11日，劲方医药科技（上海）股份有限公司（下称“劲方医药”，HK:02595）披露发售公告，于9月11日-9月16日招股，拟全球发售7760万股H股，另有15%发售量调整权，预计将于2025年9月19日在港交所上市。

本次上市，劲方医药的发售价将为每股发售股份20.39港元。在不考虑超额配售的情形下，募资金额预计约为15.82亿港元。假设发售量调整权及超额配股权未获行使，劲方医药的募资净额约为14亿港元。

据贝多商业&贝多财经了解，劲方医药此次招股引入9名基石投资者，合共认购1亿美元（约7.80亿港元）的发售股份，基石投资者包括RTW基金、TruMed、OrbiMed、瑞银、Vivo基金、汇添富基金、富国基金、源乐晟（中信掉期）、清池资本等。

据招股书介绍，劲方医药是一家处于市场化阶段的生物制药公司，专注于肿瘤、自体免疫和炎症性疾病领域的创新及有效治疗方案。截至最后可行日期，劲方医药已建立起一条持续更新的产品管线，包括8款候选药品，其中5款处于临床开发阶段。

目前，劲方医药有两款核心产品－GFH925和GFH312。其中，GFH925（fulzerasib，商品名达伯特®）已在中国获商业化批准，用于治疗晚期非小细胞肺癌（NSCLC），是一款选择性Kirsten大鼠肉瘤（KRAS） G12C抑制剂。

业绩方面，2023年、2024年度和2025年前4个月，劲方医药的营收分别约为人民币7373.4万元、1.05亿元和8214.9万元。同期，该公司的净亏损分别约为5.08亿元、6.78亿元和6662.4万元。

据招股书披露，劲方医药的历史可以追溯至2017年，名称为「劲方药业（上海）有限公司」。2018年4月，该公司更名为「劲方医药科技（上海）有限公司」。2024年9月29日，该公司改制为股份有限公司并更名为劲方医药科技（上海）股份有限公司。

天眼查App信息显示，劲方医药成立于2017年8月，目前，该公司的注册资本约为人民币2677.4063万元，法定代表人为QIANG LU（吕强），主要股东包括健发药业（香港）有限公司（下称“健发香港”）、Ourea Biotech等。

成立之初，劲方医药的注册资本为500万元，健发香港、张巍分别持股90.8%、9.2%。在本次上市前的股权架构中，健发香港持股16.33%，Ourea Biotech持股9.36%，长星持股5.64%，上海坤劲持股5.17%，其他单个股东的持股比例均不足5%。

据招股书介绍，劲方医药的单一最大股东集团包括吕强、兰炯、健发香港、上海坤劲及Auspicious Delight，合计持股25.23%。其中，健发香港由吕强拥有53.69%，兰炯拥有46.31%，上海坤劲及Auspicious Delight均为员工持股计划平台。