来源|贝多商业&贝多财经

近日，重庆至信实业股份有限公司（下称“至信股份”）就上海证券交易所的第一轮问询函进行了回复。据贝多商业&贝多财经了解，至信股份于2025年6月递交招股书，报考在上海证券交易所主板上市。

本次报考上市，至信股份计划募资约13.29亿元。其中，10.29亿元将用于冲焊生产线扩产能及技术改造项目（包括重庆基地、宁波基地、安徽基地），另外3亿元用于补充流动资金。

据招股书介绍，至信股份主营汽车冲焊件以及相关模具的开发、加工、生产和销售，为长安汽车、吉利汽车、长安福特、蔚来汽车、理想汽车、比亚迪、长城汽车等整车制造厂商的一级供应商，并配套宁德时代、英纳法和伟巴斯特等零部件供应商。

业绩方面，至信股份2022年、2023年和2024年的营收分别约为20.91亿元、25.64亿元和30.88亿元，净利润分别约为7069.10万元、1.32亿元和2.04亿元，扣非后净利润分别约为5225.21万元、1.20亿元和1.85亿元。

按业务类型来看，至信股份的收入主要来自冲焊零部件、冲压模具。报告期内，该公司的冲焊零部件收入分别约为17.33亿元、22.39亿元和27.70亿元，占其主营业务收入的比例分别约为90.74%、94.35%和95.93%。

据招股书披露，至信股份的历史可以追溯至1995年1月，至信有限设立，注册资本为52万元。其中，陈志宇以设备出资18万元，龙塔村村委会以土地、房屋出资17万元，冯渝、蒋福荣、罗国玉分别以货币出资9万元、5万元、3万元。

而2000年，龙塔村村委会、蒋福荣、罗国玉将所持全部至信有限股份转让予陈志宇。转让完成且增资至500万元后，至信股份的股东包括陈志宇、敬兵、冯渝，分别持股45.25%、44.75%和10%。

随后的几年，至信股份多次增资，至2020年12月，该公司的注册资本增至1.5亿元。其中，至信衍数持股40%，甬龢衍持股20%，陈志宇持股15.08%，敬兵、衍龢甬、冯渝分别持股14.92%、6.67%和3.33%。

2022年9月，至信股份增资至约1.59亿元，由宁波明傲、宁波亨楚、合肥宇越、合肥书升、合肥典旭、宁波煦广认缴新增出资。其中，宁波煦广为陈志宇、敬兵及其女儿的持股平台，宁波明傲、宁波亨楚、合肥宇越、合肥书升、合肥典旭均为员工持股平台。

2023年3月，至信股份进一步增资至1.62亿元，由宁波煦广、宁波止域认缴新增出资。其中，宁波煦广为陈志宇、敬兵及其女儿的持股平台。特别说明的是，陈志宇、敬兵夫妇为至信股份实际控制人，累计控制公司约83.75%的表决权。

对于股权结构，上海证券交易所在第一轮问询函中要求至信股份说明陈志宇、敬兵设置大数衍丰、至信衍数、甬龢衍等持股平台及多层控制架构的原因及合理性，与自然人直接持有发行人的差异，各持股平台关于投票表决等约定，两人存在分歧时的解决机制等。

至信股份方面表示，至信衍数是陈志宇、敬兵的控股平台，甬龢衍、大数衍丰是陈志宇、敬兵基于持股管理及税收优惠设立的持股平台，宁波煦广是陈志宇、敬兵及其女儿（陈笑寒、陈敬宜）的持股平台。

陈笑寒、陈敬宜分别通过宁波煦广间接持有发行人0.18%、0.16%股份。其中，陈笑寒于2020年12月加入至信有限（即“至信股份”），任董事长助理。2023年8月，至信有限整体变更为至信股份后，陈笑寒被选举为董事，并聘任为董事会秘书，陈敬宜未在公司任职。

在控制发行人股份表决权方面，陈志宇、敬兵的各持股平台及多层控制架构与自然人直接持股不存在实际差异；陈志宇、敬兵设置各持股平台及多层控制架构系为了优化股权结构、满足投资管理需求、享受税务优惠政策。