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胜华波将上会:计划募资约9亿元,王上胜三兄弟为实控人

贝多财经    ·  2024-01-09 22:14:49  ·  商业

近日,上海证券交易所披露的信息显示,其将于2024年1月12日召开2024年第2次上市审核委员会审议会议。贝多财经发现,此次上会将审议浙江胜华波电器股份有限公司(下称“胜华波”)的首发申请。


目前,胜华波已经提交了招股书(上会稿)。据了解,胜华波于2022年5月预披露招股书,准备在上海证券交易所主板上市。2023年全面注册制实施后,胜华波则于2023年3月2日平移递交招股书,继续IPO进程。

天眼查信息显示,胜华波成立于2004年12月,位于浙江省温州市,是一家以从事汽车制造业为主的企业。目前,该公司的注册资本为3.66亿元,法定代表人为王上胜,股东包括王上胜、王上华和王少波等。


本次冲刺上市,胜华波计划募资9.02亿元,将用于年产450万套雨刮器扩容项目(安徽胜华波)、套雨刮器扩容配套项目(博大精工)、胜华波(滁州)年产1500万台座椅电机扩容项目等,安信证券为其保荐机构。

据招股书介绍,胜华波的主营业务为汽车雨刮器总成、座椅电机等汽车零部件的研发、生产和销售。其中,汽车雨刮器总成的主要客户包括上汽集团、中国一汽、东风集团、广汽集团、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等。

胜华波在招股书中表示,该公司汽车座椅电机产品定位于高端汽车市场,主要客户为佛吉亚、麦格纳、安道拓、李尔、飞适等汽车座椅厂商,产品用于通用、福特、大众、标致雪铁龙等整车制造商的众多车型。

目前,胜华波的雨刮器以内销为主。根据QYResearch的统计数据,该公司2022年雨刮器总成销量约占国内整车配套市场的24.60%,国内排名第一;座椅电机面向国内及国外客户销售,该公司2022年座椅电机销量全球排名第一,占全球座椅电机销量的约19.22%。

2020年、2021年、2022年和2023年上半年,胜华波的收入分别为19.28亿元、25.08亿元、31.94亿元和17.48亿元,净利润分别为1.88亿元、2.02亿元、3.72亿元和2.09亿元,扣非后净利润分别为1.64亿元、1.83亿元、3.60亿元和2.15亿元。


据招股书介绍,胜华波主要通过产品销售获取收入,即雨刮器总成和座椅电机的销售。报告期各期内,两者合计销售收入占其主营业务收入的比例分别为93.75%、92.73%、94.08%和94.37%。

胜华波在招股书中称,该公司雨刮器总成产品、座椅电机产品业务增长较快,占主营业务收入的比重也相应提升。此外,该公司其他零部件产品主要包括玻璃升降器、汽车踏板电机、洗涤器、雨刮配件等其他汽车零部件,该部分收入规模相对较小。

贝多财经发现,胜华波来自座椅电机的收入占比逐步提升,由2020年的42.73%增至2021年的46.10%,进一步增至2022年的52.40%,2023年上半年为54.58%。相比之下,该公司来自雨刮器总成的收入占比从2020年的51.02%逐步降至39.80%,收入规模则连年提升。


2022年度,胜华波的雨刮器总成年产量为1133.98万套,销量为1088.21万套;座椅电机年度产量为3834.13万台,销量为3807.14万台。基于此,该公司2022年的营业收入约为31.94亿元。


另据招股书披露,胜华波预计其2023年度的收入约39亿元至40亿元,同比增长22.12%至37.78%;预计净利润5.9亿元至6.6亿元,同比增长58.73%至77.57%;预计扣非后净利润5.6亿元至6.3亿元,同比增长55.59%至75.04%。


胜华波在招股书中表示,受到下游新车销量同比增长的影响,该公司订单量增长进而带动公司营业收入和净利润的增长。此外,该公司2023年毛利率有所提升,毛利额的较快增长使得其净利润增幅高于营业收入增幅。

本次上市前,胜华波的实际控制人为王上胜、王上华和王少波,合计直接、间接控制该公司100%的股份。若按本次公开发行新股4,080万股计算,发行后王上胜、王上华和王少波直接、间接控制该公司的股权比例仍将达到89.97%。

IPO前,王上胜直接持股20%,王上华直接持股10%,王少波直接持股10%。同时,王上胜、王上华和王少波三人通过胜华波集团控制胜华波60%的股份。据此,三人直接和间接持有胜华波100%的股份。


据招股书披露,王上胜、王上华和王少波为兄弟关系。其中,王上胜为胜华波董事长,王上华和王少波均为该公司董事,李伟良为该公司总经理。