来源|贝多财经

近日，深圳市华曦达科技股份有限公司（下称“华曦达”）递交招股书，报考在港交所上市。据贝多财经了解，华曦达曾在新三板（即“全国中小企业股份转让系统”）挂牌，代码为“430755”，于2025年2月终止挂牌。

对于终止挂牌的原因，华曦达在此前公告中表示，是“自身中长期经营发展战略及资本市场发展路径的规划需要”。而华曦达在递交至港交所的招股书中称，是为提升自身在国际市场的影响力及加强融资能力。

天眼查App信息显示，华曦达成立于2003年10月，前身为深圳市致芯微电子有限公司。目前，该公司的注册资本约1.92亿元，法定代表人为李波，主要股东包括李波、深圳市创展互联网合伙企业（有限合伙）等。

另在2023年6月，华曦达还曾就股份于北京证券交易所上市提交上市申请（「A股申请」），并历经3轮问询。2024年1月，经考虑长期发展规划（包括境外发展规划）后，华曦达撤回A股申请。

特别说明的是，华曦达在新三板挂牌期间，曾发生多起不合规事件。一是，因关联交易未及时披露，深圳证监局及新三板于2023年对华曦达、李波、李建一、党慧和陈京华出具警示函及纪律处分决定书。

但华曦达方面认为，这并非行政处罚，其属性质轻微的行政监管措施。其中，李波为华曦达执行董事、董事长兼总经理，李建一为该公司董事会秘书，党慧为财务管理部总经理兼该公司现任执行董事，陈华为高级副总裁。

二是，2022年6月，华曦达及时任高管因2017年上半年的综合财务报表的一项会计错误，导致2017年上半年超额分派利润约1027.73万元，而收到新三板的口头警告。由于无法纠正，该公司就2021年度的分派利润因该错误作出相应调减。

三是，2021年6月，华曦达及时任高管因2019年年报的一项会计错误而收到新三板的口头警告。因此，销售成本、以股份为基础的付款及收益等项目因成本重新分类、收益确认时间等原因而有所调整。

经征询独立核数师意见并与其确认会计处理后，华曦达分别于2021年4月27日及2021年5月17日通过一项董事会决议案及一项股东决议案，更正2019年年报中的相关数字，并于2021年4月27日刊发公告解释会计错误。

据招股书介绍，华曦达是一家AI Home整体解决方案提供商，创立初期，华曦达主要从事加密芯片的开发销售，后将业务扩展至数字电视模块和电视棒。2012年，该公司推出基于Android开源系统（AOSP）的数字视讯解决方案，并开始海外电信运营商业务拓展。

2017年，华曦达推出XMediaTV流媒体平台。自2020年起，该公司进军网络基础设施领域，产品涵盖运营商级Wi-Fi路由器、光网络终端、线缆调制解调器，并于同年推出XHome家庭设备管控平台。

2024年，华曦达推出基于Gemini的家庭AI智能体Cedar，实现对家庭智能设备的情境感知、语义理解和自主设备控制，具备为客户构建AI Home生态的能力。华曦达在招股书中称，其已具备提供软硬件相结合的AI Home整体解决方案的能力。

2022年、2023年和2024年，华曦达的营收分别约为人民币25.29亿元、23.67亿元和25.41亿元，毛利分别约4.77亿元、5.00亿元和4.83亿元，净利润分别约2.51亿元、1.91亿元和1.37亿元。

不难发现，华曦达的业绩有所波动。其中，2023年的营收同比减少6.85%，而2024年恢复增长状态，但规模仅略高2022年。2023年、2024年，该公司的净利润分别减少23.78%、28.23%。

按业务结构来看，华曦达的收入主要来自销售硬件产品。报告期内，该公司的销售硬件产品收入分别约24.70亿元、22.98亿元和23.15亿元，占其总收入的比例分别约97.7%、97.1%和91.1%。

按地区来看，华曦达的收入主要来自海外，尤其是美洲和欧洲。报告期内，该公司来自海外的收入分别约为24.53亿元、22.69亿元和24.06亿元，分别占其总收入的97.0%、95.8%和94.7%。